港股市場(chǎng)近年頻現(xiàn)社交炒股群組，不少被視為“唱高散貨”等騙局，而“唱高散貨”屬于操縱股票市場(chǎng)的手法之一。騙子利用不同方法將某上市公司的股價(jià)人為推高，然后高價(jià)拋售給其他投資者。
4月6日，香港證監(jiān)會(huì)對(duì)外發(fā)布消息稱，隨著案件深入調(diào)查，6日再檢控一名“唱高散貨”團(tuán)伙的骨干成員，該團(tuán)伙被告總?cè)藬?shù)增至21人。
香港證監(jiān)會(huì)檢控21人操縱股價(jià)
4月6日，香港證監(jiān)會(huì)發(fā)文稱，繼早前有6名嫌疑人士因參與涉嫌進(jìn)行“唱高散貨”的股價(jià)操縱行為，而被控以多項(xiàng)刑事罪后，6日再有一名該集團(tuán)的骨干成員被檢控。據(jù)悉，該人員名為周志民，昨日在香港東區(qū)法院應(yīng)訊。目前案件押后至2023年10月4日。
證券時(shí)報(bào)記者獲悉，去年9月及11月，先后共有14名嫌疑人士被控以多項(xiàng)刑事罪行。此外，香港證監(jiān)會(huì)已經(jīng)將上述懷疑集團(tuán)成員在證券交易賬戶內(nèi)持有的資產(chǎn)凍結(jié)，所涉資金總額達(dá)到6.5億港元。
比如骨干成員謝堯中（女，前稱謝旻君）、胡漢璋（男）、吳嘉文（女）及張澤浩（男）被指在2018年9月至2019年4月期間，涉嫌與多名人士（包括已于去年9月被檢控的人士）串謀利用多個(gè)代名人賬戶對(duì)兩只目標(biāo)股份進(jìn)行加倉(cāng)，并將該等股份的股價(jià)推高。
該集團(tuán)其后涉嫌透過社交媒體平臺(tái)誘使投資者買入該等股份，然后大舉拋售該等股份獲利。當(dāng)該集團(tuán)找不到投資者接貨時(shí)，目標(biāo)股份的股價(jià)便隨即在2018年11月及2019年4月大跌。
而香港證監(jiān)會(huì)與警方在對(duì)多項(xiàng)涉嫌“唱高散貨”股票投資計(jì)劃及涉嫌洗錢活動(dòng)進(jìn)行一連串深入調(diào)查后，提出上述法律程序，令被告總?cè)藬?shù)增至21人。
香港證監(jiān)會(huì)法規(guī)執(zhí)行部執(zhí)行董事魏弘福表示：“我們致力將涉嫌市場(chǎng)失當(dāng)行為的人繩之以法，保障香港金融市場(chǎng)的廉潔穩(wěn)健和投資大眾的利益。為此，我們將毫不猶豫地運(yùn)用各種現(xiàn)存的法律及監(jiān)管工具，并繼續(xù)與警方和其他執(zhí)法機(jī)構(gòu)合作，打擊金融罪行?！?br/>香港細(xì)價(jià)股曾炒作盛行
據(jù)記者了解，涉嫌操縱股價(jià)的多家公司多為細(xì)價(jià)股。而在港股市場(chǎng)，一直存在一批“造殼”、“炒殼”的資本玩家，他們一起操縱股價(jià)，制造活躍的流通量來吸引散戶注意，直到有足夠的散戶入場(chǎng)，莊家就開始大舉“出貨”獲利了結(jié)，從而引起股價(jià)暴跌。
資深港股專家且擔(dān)任某港股公司董事職位的張利向記者表示，“在炒殼過程中，莊家對(duì)于時(shí)間有著嚴(yán)格細(xì)致的規(guī)劃，交給哪個(gè)券商負(fù)責(zé)，何時(shí)推高股價(jià)，做高到多少價(jià)格，幾時(shí)出貨都要提前布局，因?yàn)檫@些都關(guān)乎成本。坐莊是需要成本維護(hù)的，比如交易手續(xù)費(fèi)，如果按照港股成交額的3.81‰計(jì)算，假設(shè)1天成交額1億港元，一天手續(xù)費(fèi)38萬港元左右，一個(gè)月22個(gè)交易日，一個(gè)月手續(xù)費(fèi)就是836萬港元。當(dāng)然，如果股權(quán)集中度高，那么坐莊成本就低，因?yàn)橹恍枰苌俚呢浘湍軐⒐蓛r(jià)拉高，吸引散戶進(jìn)場(chǎng)?！?br/>“坐莊股價(jià)屢見不鮮，有些失當(dāng)行為要查證其實(shí)非常困難?！币晃粎⑴c過殼交易的當(dāng)事人王藝偉向記者表示，“港股較為寬松的制度，對(duì)于擅于玩弄資本的金主們來說確實(shí)友好，這些造殼、炒殼行為都很隱蔽。比如，坐莊某只股票，真實(shí)的控制人大多都是隱藏在層層關(guān)聯(lián)賬戶或企業(yè)背后，資金來源更不會(huì)被曝光，所以擅用財(cái)技的大股東，利用配股、供股等融資工具時(shí)，不會(huì)穿透到股票賬戶的實(shí)際控制人，這就是制度的漏洞。監(jiān)管層可以修復(fù)制度漏洞，但不能因?yàn)榇驌暨@些殼交易，而收起所有的融資工具，不允許他們借殼，不允許他們配股、供股等，這樣會(huì)損害到其他真正有需要的上市公司。”
香港證監(jiān)會(huì)、港交所打擊股價(jià)操縱行為
為打擊細(xì)價(jià)股借殼炒殼等股價(jià)操縱行為，2019年7月26日，港交所發(fā)布《有關(guān)借殼上市及其他殼股活動(dòng)等咨詢總結(jié)》，直指港股借殼上市盛行，投機(jī)炒殼行為已成為市場(chǎng)操控及內(nèi)幕交易溫床。
此外，港交所還全方位打擊香港市場(chǎng)存在的“僵尸股”、“老千股”、“炒殼養(yǎng)殼”等頑疾。主板上市公司停牌需在18個(gè)月內(nèi)、創(chuàng)業(yè)板上市公司停牌需在12個(gè)月內(nèi)復(fù)牌，否則港交所有權(quán)予以除牌。
而股價(jià)坐莊如此盛行，也有一部分原因是此前投資者可以在香港不同的券商開立多個(gè)賬戶，但由于缺乏身份披露，一旦股票出現(xiàn)異常，香港證監(jiān)會(huì)很難及時(shí)確定違規(guī)交易指令或交易是否由同一投資者發(fā)出。比如，某只股票的股價(jià)大幅上漲看似是多家不同的券商分別買入所致，但事實(shí)上因?yàn)楣蓛r(jià)操縱者故意在不同的證券公司開設(shè)了多個(gè)交易賬戶對(duì)敲買賣，隱藏行蹤，導(dǎo)致難以辨別。
今年3月20日，香港投資者識(shí)別碼制度正式生效。香港投資者識(shí)別碼制度實(shí)際上就是港股實(shí)名制，目的就是打擊股價(jià)操縱。在香港投資者識(shí)別碼制度下，證券公司必須為每一位客戶編配唯一的券商客戶編碼，并與客戶的識(shí)別信息配對(duì)。包括身份證明文件上的全名，簽發(fā)國(guó)家/地區(qū)或司法管轄區(qū)，類別及號(hào)碼、以向聯(lián)交所提交配對(duì)檔案。
根據(jù)香港投資者識(shí)別碼制度及香港的資料隱私法例（包括《個(gè)人資料（隱私）條例》），中介人須向個(gè)人客戶取得明示同意，以便向香港證監(jiān)會(huì)及聯(lián)交所提交相關(guān)的客戶身份信息。有關(guān)信息會(huì)以加密方式存儲(chǔ)在數(shù)據(jù)資料庫(kù)內(nèi)，而只有香港證監(jiān)會(huì)及聯(lián)交所的授權(quán)人員方可查詢。
香港證監(jiān)會(huì)行政總裁梁鳳儀表示，推出投資者識(shí)別碼制度符合國(guó)際做法，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)將能夠?qū)崟r(shí)掌握證券買賣指令的投資者身份信息。這將大大增強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)察能力，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展，提升投資者信心。
一旦實(shí)名制，所有的可疑交易都將變得透明并且容易監(jiān)察。