量化，是可以克服交易心魔的技術(shù)手段
——點掌投教特邀異韜資產(chǎn)羅暉
如今，我國股市中已經(jīng)出現(xiàn)了越來越多的量化交易策略，也有了越來越多的機構(gòu)把研究方向聚焦在量化領(lǐng)域。普通的投資者最常聽到的，大多是用量化模型可以選取基本面優(yōu)質(zhì)的好公司。但其實，隨著技術(shù)的革新，結(jié)合了人工智能的量化交易除了能選出基本面優(yōu)良的公司外，還能通過技術(shù)分析和自學(xué)習(xí)模式，進行自動化交易。
點掌投教此次特別邀請到上海異韜資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)始人、人工智能投資專家——羅暉，暢談技術(shù)分析中的量化。
投資，是對人性的修行
在進入金融領(lǐng)域前，羅暉在IT行業(yè)工作了二十多年，正是有著豐富的計算機經(jīng)驗，所以他后來進入到量化的領(lǐng)域后就非常容易上手。剛?cè)腴T時，羅暉覺得金融很容易，每天都有賺錢的機會。然而當(dāng)他真正深入其中之后，就發(fā)現(xiàn)金融行業(yè)的水很深，每天都有新的感覺，每天都有新的發(fā)現(xiàn)。
到后來，羅暉感受到其實投資就是一種修行，是對人性的修行。當(dāng)面對社會上各種消息和新聞，是否還能管理好自己的人性，從容的應(yīng)對市場變化，這對人性是相當(dāng)有考驗的。要克服這一點，量化交易是一個手段，因為機械化的操作，不會受到外界的任何影響，只需要根據(jù)所設(shè)計的模型得出結(jié)果自動交易就行。
量化交易，是一種相對平滑的交易
完整的來講，量化交易是從選股到擇時，再到倉位控制，整個交易體系全部都由計算機來完成。量化交易與傳統(tǒng)的主觀交易最大的不同就在于，量化交易是一種中性交易，所謂中性交易，就是不會去看外界的評論和傳言，純粹在基本面的基礎(chǔ)上，通過對K線的技術(shù)分析來進行交易。
關(guān)于量化模型的設(shè)計上，羅暉采用的是技術(shù)面結(jié)合基本面的思維，追求的是買入后第二天上漲的成功率，期間完全沒有人工的參與。因為一旦人工參與之后，就會影響到整個的判斷，比如人工判斷時，潛意識就會把那些自認為質(zhì)地不怎么優(yōu)質(zhì)的公司給排除，而量化可能通過技術(shù)面的結(jié)合認為可以參與其中，這樣就可以不受到心理層面的影響而專注于市場的交易。
技術(shù)面的量化策略，更看重這些因子
現(xiàn)在市場的潮流早已經(jīng)偏向了基本面為主的價值投資，投資者也了解過較多的基本面量化模型，不過對于技術(shù)面的量化，也不能就此而遺忘。羅暉用他的模型舉了幾個技術(shù)面因子的例子。
比如當(dāng)天漲停的股票，第二天繼續(xù)上漲的概率比較高；還有，近十天甚至近半年明顯有資金的流入，都有可能會影響到未來的股價。從哲學(xué)上講，上漲其實是一個勢能增加、動能減少的過程，也就是說，前期漲幅越多，后期相對來說上漲的空間越小，于是就可以通過前一波漲幅做一個維度，對于不利的因素就減分，有利的因素就加分，再結(jié)合其他的指標(biāo)來進行綜合打分，最后系統(tǒng)根據(jù)計算結(jié)果自動決定買還是賣。
量化的因子都是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，分析得出上漲及下跌的概率，避免了人性的因素，這幫助了投資者不受情緒和心理上的影響，從而理性的投資。
嘉賓介紹
羅暉 上海異韜資產(chǎn)管理有限公司創(chuàng)始人
同濟大學(xué)理學(xué)碩士，近20年企業(yè)經(jīng)營、金融從業(yè)經(jīng)歷。曾就職廣發(fā)證券，上海方程軟件主要創(chuàng)始人之一，10多年量化軟件設(shè)計經(jīng)驗和證券投資領(lǐng)域經(jīng)驗，其歷經(jīng)11年創(chuàng)造的RC交易模型已經(jīng)達到閉眼買入－迅速獲利的階段。于2017年4月獲得天使輪融資并收購上海異韜資產(chǎn)管理有限公司任總經(jīng)理。具有證券基金從業(yè)資格。長于量化策略設(shè)計，人工智能模型設(shè)計，軟件中間件平臺設(shè)計和軟硬件架構(gòu)，戰(zhàn)略規(guī)劃，商業(yè)模式設(shè)計，并具備豐富的管理經(jīng)驗。 羅暉先生創(chuàng)辦異韜資產(chǎn)管理公司旨在利用最新的人工智能技術(shù)將自己的人生智慧能夠澤及更多的企業(yè)家和高凈值人士，幫助更多的富有家族和機構(gòu)實現(xiàn)財富傳承和增值。
滬公網(wǎng)安備 31010702001519號