欺詐發(fā)行責令回購是科創(chuàng)板試點注冊制改革時探索創(chuàng)立、新《證券法》正式確立的一項重要制度創(chuàng)新，是借鑒境外成熟市場實踐經(jīng)驗的制度成果，也是注冊制改革的一項重要配套措施，對于提高違法成本，維護證券市場秩序，保護投資者合法權(quán)益具有重要意義。為落實新《證券法》規(guī)定，證監(jiān)會在深入研究論證、廣泛聽取意見、借鑒境外有益經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，研究起草了《欺詐發(fā)行上市股票責令回購實施辦法（試行）（征求意見稿）》（以下簡稱《實施辦法》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　《實施辦法》共十五條，主要包括以下內(nèi)容：一是明確適用范圍。股票發(fā)行人在招股說明書等證券發(fā)行文件中隱瞞重要事實或者編造重大虛假內(nèi)容，已經(jīng)公開發(fā)行并上市的，證監(jiān)會可以責令發(fā)行人回購欺詐發(fā)行的股票，或者責令負有責任的控股股東、實際控制人買回股票。二是明確回購對象范圍。回購對象為本次欺詐發(fā)行至欺詐發(fā)行上市揭露日或者更正日期間買入股票，且在回購方案實施時仍然持有股票的投資者?！秾嵤┺k法》同時規(guī)定，對欺詐發(fā)行負有責任的發(fā)行人董監(jiān)高、控股股東、實際控制人、參與包銷的證券公司及其關(guān)聯(lián)方，以及買入股票時知悉或者應(yīng)當知悉存在欺詐發(fā)行的投資者，不得成為回購對象。三是明確回購價格。發(fā)行人或者負有責任的控股股東、實際控制人應(yīng)當以市場交易價格回購股票；投資者買入股票價格高于市場交易價格的，以買入股票價格作為回購價格。四是明確回購程序和方式。發(fā)行人或者負有責任的控股股東、實際控制人應(yīng)當在責令回購決定書要求的期限內(nèi)制定回購方案,并在制定方案后五個交易日內(nèi)向符合條件的投資者發(fā)出回購要約并公告，啟動回購工作。五是明確證監(jiān)會作出責令回購決定必須經(jīng)主要負責人批準。

　　歡迎社會各界對《實施辦法》提出寶貴意見，證監(jiān)會將根據(jù)公開征求意見情況，進一步完善《實施辦法》并履行程序后發(fā)布實施。

2020-08-21   來源：證監(jiān)會