“三起三落”，提煉出人生策略
——點掌財經(jīng)特邀明星基金經(jīng)理言程序回顧投資成敗
在投資中，盈虧乃兵家常事，很多人說經(jīng)驗很重要，沒錯！每一筆的投資對于人生來說都是經(jīng)驗的積累，可不少投資者在經(jīng)歷了失敗后并沒有進行總結(jié)，導致同樣的錯誤重復(fù)發(fā)生。
為了幫助投資者更好地理解投資的風險，做好自我保護，點掌投教特邀毓顏投資聯(lián)合創(chuàng)始人——言程序，一起來聽一下這位名字與F4同音的明星基金經(jīng)理，在投資生涯的三起三落中，所得出的寶貴經(jīng)驗。
要做恒星，不做明星
在經(jīng)歷了多年市場的起伏之后，言程序的至理名言發(fā)生了一些變化，就是要活得久，然后才能走得遠。時間最重要，因為市場一定活的比任何人時間都長，市場永遠都存在，投資者參與到市場里，最終是要離開市場的，誰能夠在市場上活下去，就可以打敗90%以上的玩家。
而要在市場長期的活下去，首當其沖的就是要學會避險，也就是風險控制。在臺灣，家族理財?shù)男枨蠓浅６?，在家族理財?shù)囊庾R中，有著家族財富傳承的理念，這也就要求理財?shù)馁Y金要找到一個避風港，把風險降到最低，實現(xiàn)財富穩(wěn)健增長，這也是言程序一直以來的目標。
三次失敗，各有所獲
在言程序現(xiàn)如今相當成功的人生中，也曾經(jīng)出現(xiàn)過三次大虧。他在這三次大虧中獲得了值得每個投資者學習的寶貴經(jīng)驗。
第一次的大虧是言程序在香港讀高中的那一年，由于接觸到了一個學習期權(quán)的機會，于是就立馬向家里借了錢，但很快就把所有的錢都虧光了。經(jīng)歷這一次的失敗，言程序明白了不能憑自己的想法去做交易，因為人是有情緒的，從那時起，他開始研究技術(shù)分析。
在懂了一些技術(shù)分析之后，言程序開始做期貨，曾經(jīng)在兩個月內(nèi)賺到了第一桶金，但最后將第一桶金虧完卻不超過三天。從這一次的失敗中，他學到了止損。
隨后在08年金融危機中，整個市場都在下跌，而言程序?qū)τ谑袌龅呐袛嗍钦_的，可是由于他的杠桿放的太大，導致沒有資金做好下跌放空的準備。這一次，他學會了資金管控。
這些經(jīng)驗積累起來，言程序明白了量化并不是神話，量化其實是一個手段和工具，背后需要用資金控管去合在一起才行。
適合自己的，才是最好的
至于不同類型的投資者，該如何去選擇一種合適自己操作的產(chǎn)品呢？言程序認為，首先現(xiàn)在的合格投資人這件事已經(jīng)做的比較完善了，接著就是投資者要認定自己的風險承受能力，是屬于激進型還是保守型，最后再從C1到C5的不同風險等級中去尋找適合自己那一檔的產(chǎn)品。
在了解了自身的風險承受能力的情況下，投資前需要問一下自己想要賺的年化收益率是多少？緊接著再問一下自己，在這個收益率之下，愿意承擔的虧損有多少？其實大多數(shù)投資者在投資之前只想到了好的一面，預(yù)想著可以賺多少，卻沒有想過可能虧多少，這樣問題就來了，市場就像打麻將的邏輯，如果所有人都賺錢，那么誰來虧這個錢呢？所以根據(jù)這個邏輯就要先了解一下自己在賺多少百分比的同時，也要愿意承擔多少虧損的風險。
至于這個風險報酬的比例在多少范圍屬于合理呢？言程序舉了個例子，如果在賭場，壓十塊錢的大小，如果輸了，那就輸完10塊錢，贏的話，那就是賺10塊錢，也就是理論上風險報酬比正常是1比1，而運氣好的話，把止損做好，把盈利稍微放大點，可以達到1：3的比例，但最大不應(yīng)該超過1：9。
所以那些想要翻倍的收益，卻只能承受10%風險的想法是不切實際的，最重要的還是要在控制風險的前提下，進行穩(wěn)健的獲利，長久的在市場生存下去才是投資之道！
嘉賓介紹
言程序 毓顏投資聯(lián)合創(chuàng)始人
全球量化交易基金顧問；期貨日報專欄作家；期貨中國“期貨高端訪談”來賓；央視CCTV期貨時間－兵器策略提供者。交易團隊成員橫跨經(jīng)濟、統(tǒng)計、電腦工程及財務(wù)工程領(lǐng)域，操作商品涵蓋全球期貨及股票。操作策略包含日內(nèi)、隔夜、價差、期現(xiàn)套利、α策略、價值型投資。團隊人數(shù)走的是精英模式，像是高盛那樣，人員陸續(xù)在增加中。有策略研發(fā)者、策略撰寫者、計算機工程人員、統(tǒng)計人員、風控人員等等，最重要的是這些人才能夠做一個整合，才能把整個資金運作起來，才會更順暢，讓資金曲線穩(wěn)定向上。
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