證監(jiān)會17日消息，為了規(guī)范證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)（簡稱“投資咨詢業(yè)務(wù)”），保護投資者及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，維護資本市場秩序，證監(jiān)會起草了《證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（簡稱《管理辦法》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

　　《管理辦法》主要內(nèi)容包括：一是明確業(yè)務(wù)類型和內(nèi)涵，將《證券法》《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》規(guī)定的證券投資咨詢業(yè)務(wù)、《證券投資基金法》規(guī)定的基金投資顧問業(yè)務(wù)整合為證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)，并具體劃分為證券投資顧問業(yè)務(wù)、基金投資顧問業(yè)務(wù)、發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)等類別；二是分類作出準(zhǔn)入安排，明確從事證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)依法經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或者注冊，并依據(jù)上位法的規(guī)定，明確了具體準(zhǔn)入要求和申請審批程序；三是加強合規(guī)內(nèi)控要求，要求投資咨詢機構(gòu)健全合規(guī)管理、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理；四是建立以機構(gòu)為主體提供服務(wù)的業(yè)務(wù)組織方式，全面提升服務(wù)質(zhì)量；五是完善人員管理和行為規(guī)范要求，嚴(yán)格從業(yè)人員和高管人員資質(zhì)管理，要求投資咨詢機構(gòu)及從業(yè)人員誠實守信、勤勉盡責(zé)；六是健全退出機制，強化事后監(jiān)管等。

　　起草原則主要有如下幾個方面，一是實現(xiàn)“進出有序”。在大幅提高準(zhǔn)入門檻的基礎(chǔ)上，重啟證券基金投資咨詢機構(gòu)的準(zhǔn)入，鼓勵支持治理規(guī)范、適應(yīng)監(jiān)管、資本實力強的機構(gòu)合法持牌經(jīng)營，優(yōu)化行業(yè)競爭格局；同時，補足制度供給，切實強化監(jiān)管和處罰，提高違法違規(guī)成本，通過行政處罰或者業(yè)務(wù)許可有效期續(xù)展等形式，對不符合資質(zhì)要求或者嚴(yán)重違法違規(guī)的機構(gòu)堅決出清，促進行業(yè)新陳代謝、自我凈化。二是保持“雙向平衡”。將機構(gòu)的內(nèi)部控制要求和外部行為規(guī)范相結(jié)合，重點補足內(nèi)控要求，要求公司健全法人治理，參照證券公司、基金管理公司標(biāo)準(zhǔn)，全面強化投資咨詢機構(gòu)的內(nèi)部控制、合規(guī)管理和風(fēng)險管理制度。同時整合更新行為監(jiān)管和功能監(jiān)管規(guī)則，對出借轉(zhuǎn)讓牌照、股份代持、違規(guī)承諾收益、誤導(dǎo)性宣傳等突出違法違規(guī)行為予以明確禁止。三是實現(xiàn)“結(jié)構(gòu)優(yōu)化”。豐富和完善業(yè)務(wù)類型，明確投資建議服務(wù)可涵蓋證券、基金、衍生品等各類標(biāo)的，形成證券投資顧問、基金投資顧問、發(fā)布研究報告三種類型為主體的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，更好滿足客戶的財富管理需求。四是確?！帮L(fēng)險匹配”。強化投資者適當(dāng)性管理，要求投資咨詢機構(gòu)根據(jù)風(fēng)險程度確定受眾群體，確保業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征和投資者風(fēng)險承受能力相匹配。引導(dǎo)投資咨詢機構(gòu)主要面向資管產(chǎn)品、專業(yè)機構(gòu)等機構(gòu)投資者提供股票等高風(fēng)險資產(chǎn)的投資建議，對普通投資者則主要提供公募基金等相對低風(fēng)險資產(chǎn)的投資建議服務(wù)。

2020-04-18  來源：中國證券報·中證網(wǎng)