疫情下半場，有個(gè)黑馬板塊已被機(jī)構(gòu)悄然布局！

——點(diǎn)掌投教特邀明星分析師解析熱點(diǎn)板塊

2月以來，A股市場探底回升，滬指再度突破3000點(diǎn)，受疫情影響，市場投資風(fēng)格也發(fā)生了較大改變。雖然難以實(shí)地調(diào)研，但視頻/電話會(huì)議調(diào)研人氣鼎盛。點(diǎn)掌投教特別邀請到了為方基金的基金經(jīng)理，葉濤金老師來為投資者介紹，目前有哪些板塊正在被機(jī)構(gòu)投資者悄然布局。

葉老師表示他比較看好游戲板塊，這其中的邏輯很簡單，那就是受到疫情的影響，居家隔離時(shí)，游戲是諸多消費(fèi)者打發(fā)時(shí)間和休閑娛樂的主要對(duì)象，無論是手游還是端游，在今年至今都有不同程度的爆發(fā)和增長。根據(jù)權(quán)威部門發(fā)表的統(tǒng)計(jì)稱：2020年春節(jié)期間，iOS端下載排名上升最多的1000款A(yù)pp中，游戲類應(yīng)用占400多款，是第二名的5倍之多。此外，多款游戲的DAU都出現(xiàn)了跳躍式的上升，眾多手游廠商一覺醒來賺得盆滿缽滿。

那對(duì)于游戲板塊我們應(yīng)該如何挖掘呢？ 

葉老師覺得，對(duì)于游戲板塊，首先要看它的大背景，目前我國的游戲有從端游向手游進(jìn)行轉(zhuǎn)移的趨勢?，F(xiàn)在手游的用戶人群比端游還要大，而且目前中國已經(jīng)超越美國，成為全球最大的網(wǎng)游市場，在這種環(huán)境下一定會(huì)誕生出巨型的網(wǎng)游公司。像騰訊和網(wǎng)易的市場份額占到了整個(gè)網(wǎng)游市場的70%，但這個(gè)市場的蛋糕和人群基數(shù)都在不斷地增大，其實(shí)還是能涌現(xiàn)出一批二線的網(wǎng)游公司。從去年一季度的業(yè)績情況來看，整個(gè)行業(yè)的凈利潤增速在57%左右，很多公司的增速在100%以上。經(jīng)濟(jì)不好，但這些公司的業(yè)績卻體現(xiàn)得非常好。在過去美國1929年的經(jīng)濟(jì)大蕭條的背景下，那時(shí)候的傳媒行業(yè)也表現(xiàn)得不錯(cuò)，諸如小說、報(bào)紙、電影等都非常受歡迎。

目前手游的主要消費(fèi)人群是80后、90后和00后。之前有一個(gè)比較受關(guān)注的網(wǎng)絡(luò)小說《全職高手》，現(xiàn)在已經(jīng)被改編成動(dòng)漫，在這本小說里其實(shí)已經(jīng)前瞻性地描繪了一個(gè)非常大的游戲市場。以后游戲的發(fā)展可能會(huì)走向職業(yè)化，背后的盈利點(diǎn)可能也會(huì)更大。

在數(shù)據(jù)的強(qiáng)力支持下，騰訊控股的股價(jià)雖然在春節(jié)期間有所回落，但之后仍然連續(xù)上漲，股價(jià)創(chuàng)造自2019年以來的新高。而受到行業(yè)春節(jié)期間整體數(shù)據(jù)的增長，擁有taptap手游社區(qū)的心動(dòng)公司，股價(jià)在1月16日獲得董事長黃一孟接近3858.39萬港元的增持之后，再一次出現(xiàn)大幅上漲，目前公司市值已經(jīng)超過100億，股價(jià)接近30港元。

可以看出，在經(jīng)歷了春節(jié)和疫情防控的疊加影響之后，市場上游戲公司的股價(jià)已經(jīng)大幅上漲，之前主要是端游占據(jù)這個(gè)市場，而這個(gè)行業(yè)蛋糕比較大，增速也比較快，行業(yè)里可能會(huì)涌現(xiàn)出一些白馬類、黑馬類的上市公司。

可以說，在這場突如其來的疫情面前，游戲行業(yè)算得上是幸運(yùn)。歸根結(jié)底還是疫情下人們對(duì)于娛樂的訴求，前提還是要優(yōu)質(zhì)。在生活恢復(fù)正常、流量歸于平穩(wěn)之后，能否將新增轉(zhuǎn)化成長期留存，仍將是游戲廠商所面臨的挑戰(zhàn)。因此，預(yù)計(jì)游戲版塊的表現(xiàn)會(huì)在二季度達(dá)到高峰，后續(xù)或?qū)⒊霈F(xiàn)走勢的分化。

葉老師的訪談視頻歡迎廣大投資者登錄點(diǎn)掌投教網(wǎng)站收看。“知道越多，風(fēng)險(xiǎn)越小?！包c(diǎn)掌投教也將聘請更多專業(yè)的財(cái)經(jīng)大咖為廣大投資普及金融投資中的各種專業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范方法，歡迎大家繼續(xù)關(guān)注點(diǎn)掌投教。