中國證券報(bào)記者從中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)獲悉，截至8月18日，除上市險(xiǎn)企及幾家特殊險(xiǎn)企之外，共有156家保險(xiǎn)公司披露了二季度償付能力報(bào)告，各險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)也隨之出爐。目前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為A類的險(xiǎn)企占比近六成，B類險(xiǎn)企占比四成；由于償付能力不足，還有1家公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為C類，2家公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為D類。業(yè)內(nèi)人士表示，及時(shí)實(shí)施增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本金，可化解險(xiǎn)企償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)；否則在增資困境下，償付能力不足的險(xiǎn)企只能通過“節(jié)流”的方式增加資產(chǎn)。

A類險(xiǎn)企占比58%

上述156家保險(xiǎn)公司中，目前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為A類的公司90家，占比58%；B類公司63家，占比40%；C類公司1家，D類公司2家。

風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果可以反映保險(xiǎn)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的整體狀況。根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第10號(hào)：風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類監(jiān)管）》，銀保監(jiān)會(huì)每季度綜合分析、評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)保險(xiǎn)公司償付能力充足率、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等監(jiān)測指標(biāo)數(shù)據(jù)，將保險(xiǎn)公司評(píng)定為A、B、C、D四類監(jiān)管類別，并實(shí)施不同的監(jiān)管措施。

從壽險(xiǎn)公司來看，最新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為A類的壽險(xiǎn)公司共37家，包括平安人壽、平安健康、招商信諾、泰康人壽、國聯(lián)人壽、建信人壽等；B類壽險(xiǎn)公司共32家，包括長城人壽、華貴人壽、東吳人壽等。

財(cái)險(xiǎn)方面，最新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為A類的財(cái)險(xiǎn)公司共47家，包含華泰財(cái)險(xiǎn)、眾誠保險(xiǎn)等；B類財(cái)險(xiǎn)公司30家，包括平安財(cái)險(xiǎn)、安華農(nóng)險(xiǎn)、國泰財(cái)險(xiǎn)、信利保險(xiǎn)等。

此外，還有6家再保險(xiǎn)公司評(píng)級(jí)為A類，1家再保險(xiǎn)公司評(píng)級(jí)為B類。

銀保監(jiān)會(huì)在今年6月召開的償付能力監(jiān)管委員會(huì)工作會(huì)議上披露的償付能力數(shù)據(jù)顯示，一季度末，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司、人身險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司的綜合償付能力充足率分別為271.8%、238.3%和335.7%，104家保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)中被評(píng)為A類公司，70家被評(píng)為B類公司，1家被評(píng)為C類公司，2家被評(píng)為D類公司。與一季度末相比，二季度末險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)占比與一季度末基本一致。

補(bǔ)充資本金提升償付能力

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為C類或D類為不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企。從此次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為D類的長安責(zé)任保險(xiǎn)和中法人壽來看，長安責(zé)任保險(xiǎn)實(shí)施增資擴(kuò)股補(bǔ)充資本金，償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)將及時(shí)化解；而中法人壽則因?yàn)橘Y本金長期未得到補(bǔ)充，償付能力持續(xù)陷入困境。

去年長安責(zé)任保險(xiǎn)因“踩雷”P2P平臺(tái)合作業(yè)務(wù)，巨額賠付導(dǎo)致償付能力下滑嚴(yán)重，因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)被評(píng)為D類。在最新發(fā)布的二季度償付能力報(bào)告中，長安責(zé)任保險(xiǎn)表示，二季度，通過出售投資產(chǎn)品、加強(qiáng)成本管理、加大信保業(yè)務(wù)追償資產(chǎn)處置和轉(zhuǎn)讓力度等措施，公司流動(dòng)性壓力得到一定緩解。

長安責(zé)任保險(xiǎn)表示，公司股東大會(huì)審議通過了增資16.3億元的方案，目前增資款已到賬，增資申請(qǐng)文件已上報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，正在審批中。若增資得以批復(fù)，公司的注冊(cè)資本金將得以擴(kuò)大，償付能力充足率將會(huì)顯著提升，并達(dá)到監(jiān)管要求。

中國證券報(bào)記者近日獲悉，銀保監(jiān)會(huì)已正式批復(fù)長安責(zé)任保險(xiǎn)的增資事項(xiàng)。此次增資全部由兩家新股東認(rèn)購，安徽國厚資產(chǎn)管理股份有限公司和安徽蚌埠高新投資集團(tuán)有限公司成為長安責(zé)任險(xiǎn)第一、第二大股東，持股比例分別為31.68%、18.45%，兩者合計(jì)持股超過50%。成功增資也意味著長安責(zé)任險(xiǎn)的償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)將及時(shí)化解。

仍有險(xiǎn)企償付能力告急

另一家D類險(xiǎn)企中法人壽，則因增資遲遲未獲批復(fù)，償付能力未見好轉(zhuǎn)。中法人壽償付能力報(bào)告顯示，今年二季度末，其綜合償付能力充足率以及核心償付能力再次出現(xiàn)大幅下滑，從一季度末的-8468.51%下降至-10426%。此前，中法人壽曾向監(jiān)管部門提交過3次增資方案，最近一次提交的增資方案是在2017年8月份，但目前增資事宜仍未獲批準(zhǔn)。

中法人壽表示，公司基于償付能力充足率的結(jié)果，已啟動(dòng)業(yè)務(wù)管控、費(fèi)用管控、投資管控等償付能力管控相關(guān)措施。為使公司盡早正常經(jīng)營，更好地保障客戶權(quán)益，防范風(fēng)險(xiǎn)，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司資本金補(bǔ)充進(jìn)程。

某華北保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，對(duì)于償付能力不足的險(xiǎn)企，增資自救之路仍然漫長。目前險(xiǎn)企增資主要有股東增資與發(fā)行資本補(bǔ)充債券兩種方式。如果采用股東增資，就需要考慮融資難度、現(xiàn)有股東稀釋股權(quán)的意愿、資本市場的發(fā)行價(jià)格等因素，之后還要經(jīng)過監(jiān)管部門的股權(quán)變更審批。而發(fā)行資本補(bǔ)充債券，則對(duì)公司的資質(zhì)有要求，需要符合公司經(jīng)營年限、盈利能力和已有償付能力等要求。在增資困境下，目前償付能力不足的險(xiǎn)企只能通過“節(jié)流”的方式增加資產(chǎn)，比如限制董事高管的薪酬、減少其他業(yè)務(wù)成本開支等。

2019-08-19 來源：中證報(bào)