永坤黃金成立于2014年，表面上是黃金珠寶零售商，實(shí)際通過(guò)“存金生息”“預(yù)購(gòu)黃金”等產(chǎn)品構(gòu)建資金池。

永坤黃金的投資模式本質(zhì)是龐氏騙局。具體表現(xiàn)為以“存金生息”“預(yù)購(gòu)黃金”為名，承諾年化12%—18%的高收益，通過(guò)線上“預(yù)定金條”（預(yù)定期滿若金價(jià)下跌可原價(jià)退款并獲積分）和線下簽訂黃金托管、回購(gòu)合同（不管金價(jià)如何波動(dòng)，到期都能按約定價(jià)格回購(gòu)）的方式，吸引投資者投入資金，再用新投資者的本金支付老投資者的利息。

永坤黃金的實(shí)際業(yè)務(wù)中，并沒(méi)有實(shí)際的黃金銷售、黃金委托保管、黃金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只是以這些業(yè)務(wù)為名，通過(guò)黃金銷售購(gòu)買合同、黃金委托保管合同、黃金回購(gòu)合同等表面協(xié)議，承諾還本付息或給予固定回報(bào)，進(jìn)而實(shí)施非法集資之實(shí)，這符合非法吸收公眾存款刑事犯罪的構(gòu)成要件。如果永坤黃金的實(shí)際業(yè)務(wù)中并沒(méi)有支撐其兌付本息的業(yè)務(wù)來(lái)源，其業(yè)務(wù)維持主要依賴于后來(lái)投資者的資金投入，那么其業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是龐氏騙局，后期很可能由非法吸收公眾存款罪改為集資詐騙罪定罪處置。

永坤黃金存在資質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)、資金流向風(fēng)險(xiǎn)等。他指出，在資質(zhì)方面，永坤黃金是珠寶首飾零售商，沒(méi)有經(jīng)營(yíng)黃金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資質(zhì)。其黃金托管、租賃業(yè)務(wù)超出實(shí)物黃金銷售范疇，屬于變相的黃金資產(chǎn)管理產(chǎn)品，涉嫌非法吸收公眾存款或變相集資。在資金流向方面，永坤黃金的黃金托管情況和資金流向存在諸多疑點(diǎn)，其宣稱托管的黃金被放置在銀行金庫(kù)內(nèi)，并購(gòu)買了保險(xiǎn)，但保險(xiǎn)標(biāo)的物的存放地點(diǎn)和保障范圍存在疑問(wèn)。

從目前報(bào)道的事實(shí)及公安機(jī)關(guān)的立案查處看，永坤黃金已經(jīng)涉嫌刑事犯罪，其實(shí)際行為人和主要責(zé)任人將面臨刑事處罰，同時(shí)還要退贓退賠，并面臨高額罰款。

投資者應(yīng)仔細(xì)核實(shí)投資機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)范圍，對(duì)于涉及黃金資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，需確認(rèn)其是否具備相關(guān)牌照或者資質(zhì)；要仔細(xì)閱讀合同條款，特別是關(guān)于收益承諾、違約責(zé)任、黃金托管和回購(gòu)的具體規(guī)定，警惕過(guò)高收益承諾和不合理的合同條款；對(duì)于黃金投資，投資者應(yīng)要求查看實(shí)物黃金或確認(rèn)黃金的存放地點(diǎn)和保管方式，避免參與僅進(jìn)行賬面交易、不涉及實(shí)物交割的投資模式。