最近，基金公司被查的消息刷屏了。不少基民期待監(jiān)管能好好查查私下勾兌、“老鼠倉”。到底什么是老鼠倉呢？

“老鼠倉”，顧名思義，是指在股市操作中，莊家或基金經(jīng)理們用公家的錢拉升股價之前，先用自己個人或關(guān)聯(lián)人的資金在低位建倉，待用公家資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利。這種行為就像老鼠在糧倉里偷偷挖洞，偷吃糧食一樣，悄無聲息地侵蝕著投資者的利益。

“老鼠倉”是怎么操作的？

2023年12月14日，上海證監(jiān)局披露了一則行政處罰決定書顯示，上海某投資管理有限公司陳某琳利用未公開信息交易獲利，遭到上海證監(jiān)局處罰。

處罰決定書顯示，2018年8月30日，上海某投資管理有限公司與某證券公司簽署了《A集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資顧問協(xié)議》，該私募擔(dān)任投資顧問，陳某琳為投資顧問授權(quán)投資代表。

隨后，陳某琳控制他人證券賬戶，利用未公開信息，大肆進(jìn)行趨同交易。陳某琳共控制“曹某”“彭某”2個證券賬戶，自A集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立日至相關(guān)證券賬戶停止委托期間，分別在滬深兩市與A集合資產(chǎn)管理計(jì)劃趨同買入股票62只、56只，趨同買入金額分別為6309.54萬元、10709.30萬元，賬戶趨同交易盈利分別為367.50萬元、709.95元。

不過，最終竹籃打水一場空，上海證監(jiān)局決定，沒收陳某琳違法所得1077.46萬元，并處以1077.46萬元罰款，也就是“沒一罰一”的處罰。

“老鼠倉”等違規(guī)行為會給市場帶來多重危害

一是，損害投資者的合法權(quán)益，私募從業(yè)人員利用其特殊地位或機(jī)會獲取內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，不僅違反了證券市場公開、公平、公正的“三公”原則，還侵犯了廣大投資者平等知情權(quán)和財(cái)產(chǎn)權(quán)益；

二是，破壞市場的信任機(jī)制，基民對私募機(jī)構(gòu)的信任會遭到破壞，“老鼠倉”等內(nèi)幕交易是嚴(yán)重的背信行為，不僅損害了委托人的財(cái)產(chǎn)利益，還破壞了現(xiàn)有及潛在委托人與證券公司、基金公司等金融機(jī)構(gòu)之間的信任關(guān)系，對整個金融行業(yè)的信用根基也會造成損害；

三是，嚴(yán)重?cái)_亂證券市場秩序，影響證券市場資源配置功能的正常發(fā)揮。